最新一期上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)顯示，繼上期終結(jié)連四漲后，本期跌幅收斂僅下滑0.14%，指數(shù)來到998.29點(diǎn)，呈現(xiàn)連續(xù)兩周下跌失守千點(diǎn)大關(guān)的情況。四大航線指數(shù)呈現(xiàn)持平或小漲小跌走勢(shì)。最新寧波出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(NCFI)報(bào)收于705.5點(diǎn)，較上期下跌1.2%。各大主要航線除了地西航線小幅上漲外，其他全部下滑。
4月中旬美西航線運(yùn)價(jià)觸及高點(diǎn)后，近幾周持續(xù)回落。有分析人士認(rèn)為，當(dāng)時(shí)集運(yùn)運(yùn)價(jià)的回暖，僅為短期上揚(yáng)，并非拐點(diǎn)。4月中旬不少班輪公司宣布上調(diào)運(yùn)價(jià)，主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)處于長協(xié)談判時(shí)期，不少貨主希望進(jìn)一步拉低運(yùn)價(jià)，而班輪公司則不約而同通過上調(diào)運(yùn)價(jià)的方式，以期簽高長協(xié)運(yùn)價(jià)。目前長協(xié)“簽約季”已過，運(yùn)價(jià)也被“打回原形”。
SCFI指數(shù)上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)也顯示，本期上海港出口至美西和美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)分別為1453美元/FEU和2396美元/FEU，分別較上期持平和下跌0.91%。上海至歐洲運(yùn)價(jià)為875美元/TEU，周跌6美元，跌幅0.68%；上海至地中海運(yùn)價(jià)1616美元/TEU，較前一周上揚(yáng)7美元，上漲0.44%。
近洋線方面，遠(yuǎn)東到日本關(guān)西及遠(yuǎn)東到日本關(guān)東每TEU與前一周持平；遠(yuǎn)東到東南亞每TEU則較前一周下跌2美元，跌幅1.09%；至于遠(yuǎn)東到韓國則較前一周下跌3美元。
NCFI指數(shù)歐洲航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為540.8點(diǎn)，較上周下跌1.5%；地東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為877.7點(diǎn)，較上周下跌0.4%；地西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為1011.4點(diǎn)，較上周上漲1.9%。
美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為811.4點(diǎn)，較上周下跌0.4%；美西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為826.6點(diǎn)，較上周下跌0.3%。
FBX指數(shù)貨代端運(yùn)價(jià)方面，波羅的海貨運(yùn)指數(shù)(FBX)顯示，本期中國/東亞-美西運(yùn)價(jià)周環(huán)比下跌11%至1516美元/FEU；中國/東亞-美東運(yùn)價(jià)周環(huán)比下跌4%至2410美元/FEU。中國/東亞-北歐和地中海運(yùn)價(jià)周環(huán)比均下跌1%分別至1392美元/FEU和2470美元/FEU。由于需求疲軟貨量低迷，在船公司5月1日GRI的漲價(jià)計(jì)劃失去支撐后，而目前運(yùn)價(jià)又有回跌之勢(shì)的情況下，包括韓國最大航運(yùn)公司韓新海運(yùn)HMM、赫伯羅特等多家船公司發(fā)布6月1日起上調(diào)綜合費(fèi)率上漲附加費(fèi)(GRI)、征收燃油費(fèi)(BUC)和巴拿馬運(yùn)河附加費(fèi)(PCC)等多項(xiàng)費(fèi)用的通知，托運(yùn)人可能還將面臨下一輪船公司對(duì)運(yùn)價(jià)的推升。但是......船公司漲價(jià)算盤能打響嗎？
運(yùn)輸需求和運(yùn)力供給是影響運(yùn)價(jià)變化最為核心的因素，從整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，目前這兩大因素都不利于運(yùn)價(jià)的上調(diào)。
運(yùn)輸需求方面：
近期看來，上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)告稱，“五一”小長假前并未出現(xiàn)明顯的出貨高峰，多數(shù)航線運(yùn)價(jià)出現(xiàn)回落走勢(shì)，拖累綜合指數(shù)下跌。同時(shí)，“五一”小長假期間，運(yùn)輸需求也有所下滑。
遠(yuǎn)期看來，美國經(jīng)濟(jì)還面臨進(jìn)一步的下行風(fēng)險(xiǎn)。這削弱了下半年進(jìn)口反彈的可能性。消費(fèi)者需求疲軟加劇了美國進(jìn)口商在去庫存方面的困難，美國最新進(jìn)口集裝箱數(shù)據(jù)再次凸顯美國進(jìn)口需求持續(xù)疲軟，且沒有明顯的反彈跡象。SONAR預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)將在今年第三季度和第四季度陷入衰退，下半年運(yùn)價(jià)反彈的可能性越來越小。
運(yùn)力方面：根據(jù)Alphaliner發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月8日，全球運(yùn)營集裝箱船舶總數(shù)達(dá)6597艘，較2個(gè)月前增加73艘；全球運(yùn)力共計(jì)2689.54萬TEU，較2個(gè)月前增加34.2萬TEU，新增運(yùn)力比全球排名第12位班輪公司太平船務(wù)的運(yùn)力還要多。
展望未來
針對(duì)目前國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及航運(yùn)市場(chǎng)現(xiàn)狀，有業(yè)內(nèi)人士相對(duì)比較樂觀表示，從美國貿(mào)易需求來看，雖然目前美國總體進(jìn)口量還沒有恢復(fù)，但今年一季度美國進(jìn)口量已經(jīng)與2019年一季度持平，到第二、三季度傳統(tǒng)旺季或許有不錯(cuò)的轉(zhuǎn)機(jī)。多數(shù)進(jìn)口商認(rèn)為，現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)第三季度有機(jī)會(huì)反彈，但全球經(jīng)濟(jì)前景及通脹等因素變動(dòng)成為影響第三季度恢復(fù)的關(guān)鍵。
不過，上海航運(yùn)交易所方面認(rèn)為，當(dāng)前美國制造商面臨更高的借貸成本、更嚴(yán)格的信貸條件、商品需求減少等一系列挑戰(zhàn)。此外，為了進(jìn)一步遏制高企的通脹水平，美聯(lián)儲(chǔ)本周繼續(xù)加息，在失去了寬松政策支持的情況下，未來美國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀。
航運(yùn)咨詢公司德魯里（Drewry）4月份的一則報(bào)告也認(rèn)為，最近現(xiàn)貨集裝箱運(yùn)價(jià)的上漲只是暫時(shí)的，運(yùn)價(jià)尚未觸底，今年船公司盈利將同比減少九五成僅剩5.57%。該報(bào)告稱，根據(jù)推算，2024年集裝箱航運(yùn)業(yè)將虧損100億美元?！邦A(yù)計(jì)今年全球平均運(yùn)費(fèi)將下降60%(包括現(xiàn)貨和合同價(jià)格)?！痹摍C(jī)構(gòu)稱。
展望未來，有分析人士認(rèn)為，需關(guān)注市場(chǎng)的分化，今年除了歐美市場(chǎng)之外，亞洲區(qū)域內(nèi)積極的表現(xiàn)也同樣值得關(guān)注，中國出口至東南亞國家持續(xù)擴(kuò)張，表現(xiàn)健康的支線型集裝箱船將成為今年市場(chǎng)的亮點(diǎn)之一。同時(shí)需要關(guān)注季節(jié)性趨勢(shì)的回歸，超級(jí)周期所抹平的季節(jié)性波動(dòng)將在今年回歸，三季度的傳統(tǒng)旺季還是值得期待。
